据媒体报道，近日一位在县城独居的老人去世两天后才被人发现，而类似的事件已时有发生。伤感唏嘘之际，不禁想起了日本放送协会（NHK）2010年1月31日播出的纪录片《无缘社会-无缘死的冲击》所描述的种种情形：其时的许多日本人，无朋友、无兄弟姐妹或与家庭、家乡关系疏远，成为无社缘、无血缘和无地缘的无缘人，整个日本社会进入了无缘社会。

如今，无缘社会已悄然来到中国，越来越多的人远离故土，进入邻里不识的城市建筑森林，年轻人晚婚、不婚或丁克、少育现象日渐普遍，宅男宅女沉迷网络社交和购物，无缘社会的全部特征已然具备。

无缘社会的形成有经济、文化、历史、政治等多重动因，从中日两国的横向比较来看，基于成本收益核算的经济动因当居首位。在传统农耕社会，血缘也好，地缘也好，社缘也好，归根到底都是人们基于成本收益核算而展开经济合作的机制。其背后隐含的其实是一种以“绝对低成本”为依托的竞争取胜之道：拥有共同血缘关系的人为了家族的利益可以不计回报地展开合作，从而有效解决了组织所面临的激励问题。当合作因规模的扩大而需要突破家族的限制时，地缘和社缘这种类血缘关系便应运而生。由此观之，所谓“多子多福”“四世同堂”，其实质只不过是换一个角度阐述了养老保险的功能而已：年轻时每生一个孩子，就相当于买了一份养老保险，在孩子身上的每一分投入就相当于每年交的保费。等到孩子成年，便有人养老送终，这份回报就相当于保单到期所领取的养老金。“多子”就相当于有多份养老保险，老了以后自然“多福”。“四世同堂”亦与此同理。而所谓“结拜兄弟”“江湖情义”也并非全是美好，其实质只是一种低成本激励机制：当结拜大哥要突破血缘约束寻求更大规模的外部合作时，与预期收益相比，“拜把子”“交哥们”这样的激励投入在成本核算上实在是太有吸引力了！同样，“老乡见老乡，两眼类汪汪”纵然温情满满，却也掩盖不住同乡之间相互廉价利用的核算动机。血缘、社缘和地缘之功不可小觑。既如此，那无缘社会又何以到来呢？追根溯源，仍然要回到成本收益核算上来：首先，社会统筹和养老保险的出现以及养孩成本的攀升使人们“养儿防老”“兄弟帮扶”的动机迅速降低，血缘纽带不再成为必需；其次，工业社会分工范围的扩大和交易的高度货币化使得合作交易的效率显著提升，而频率却可以下降，以地缘为激励投入可能会得不偿失；再次，“互联网+”对各类交易中间环节的削减和信息不对称问题的缓解，以及网络社交和电子商务的广泛应用使得人们的真实人际交往和合作需求大大减少，传统的社缘关系亦可有可无。于是，三缘齐崩，顺时顺势。

但物有两面。无缘社会在依托新的成本收益核算机制构造新型人际关系的同时，却给每个人的未来生活带来了更大的不确定性：以养老为例，基于血缘关系的“养儿防老”机制在投入上不是刚性的，“穷有穷的养法，富有富的养法”，而在收益上却是无条件刚性的，“百事孝为先”，这一条是不可以商量的。而社会统筹和养老保险则不同，保费支出绝不能打任何折扣，而未来收益却取决于社保和保险机构的运营状况，是不确定且有可能违约的。于是，我们心里的安全感便大为缺失。

重拾安全感显然无法再回归老路，必须从寻找规律、建立储备和依靠信仰三方面着手。规律让我们更好地预知未来，储备使我们承受风险的能力得以提升，而信仰会使我们从根本上舍弃利益算计，有此三宝，不确定性便会降低，内心便有安全感。

所以，身处无缘社会的我们需要通过学习来掌握规律，需要通过健身来储备健康，通过投资理财来储备金钱，通过价值观改造来重塑信仰。就投资理财来说，重点要把握好以下三点：

首先是清理资产负债表。每个人、每个家庭和组织都有一张资产负债表，它基于一个特定的时点对报表主体的资产、负债和净资产做了全景说明。通常，人们将手里的现金、在银行的存款、应从别人那里收回的款项和买进的所有可计量的物品（包括虚拟物品）记为资产，而将欠别人的款项记为负债，两者之差即为净资产。一般净资产越高，人们认为这个报表主体越富有。然而，从投资理财的角度来看，这种认识并不正确。就理财而言，存量的资产多少并不重要，重要的是未来的现金流入能否涵盖现金支出。一个人拥有的存量资产虽然很多，其未来现金流入却未必理想，甚至有可能严重入不敷出，因而不能财务自由。举例来说，张三家有一栋用于自住的豪华别墅，价值1000万，房款全部是他自己出的。按通常的做法，这栋别墅应该记为他家的资产，而负债则为0，假定就这一项资产，那他家的净资产就是1000万。但从理财的角度来分析，张三家的这栋别墅未来并不能给他带来任何现金流入。不仅如此，还要增加他未来的现金支出，比如物业费支出、暖气费支出等等。结果，有了这栋别墅，张先生的未来现金流状况不是改善了，而是恶化了，财务更不自由了。因此，从理财的角度，我们要对资产和负债有个全新的认识，即只有未来带来现金流入的财产才是我们真正的资产，未来不能带来现金流入甚至还要我们花钱去维护的所谓的资产其实是负债。理财之初，每一个人、家庭或组织都应按这一视角对其资产负债表进行清理，把虚假的资产剔除，把隐含的负债找出来，这是实现财务自由的第一步。仍以张三家为例，假定就这一栋别墅，物业费和暖气费为5万元/年，买入一年之后，他家真正的资产为0，负债为5万，净资产为负5万。越往后，除非把别墅变现，张三家资产为0的状况没有改变，而负债却在一直累加，净资产越来越低，财务越来越不自由，千万富翁其实只是个负翁！由此可见，视角更新对于实现财务自由有多重要。

其次是靠专业化完成原始积累。大多数人既非官二代，亦非富二代，实现财务自由需要从0起步。过去，纵使一无所有，尚可从亲朋好友处借钱投资。而在无缘社会里，三缘崩坏，我们只能靠自己。靠自己最稳妥的办法就是从专业化入手。专业化就可以用成功的历史说明一个光明的未来，从而获得外部资本支持，以时间换空间。以企业为例，在专业化基础上（即主营业务突出），有三年的经营业绩就可以溢价发行股票，从而获得资本增值空间；专业化可以造就信息不对称，从而索取高价格。所以医生、律师、会计师、管理咨询师的收费都相当昂贵，个人财务自由也较易实现。当专业化遇到刚性需求时甚至会产生天价，所以癌症病人都是医院的摇钱树；专业化还可以成就标准。以股神巴菲特为例，他买入一只股票后，这只股票就涨价，这时候很可能不是因为他独具慧眼选到了具有投资价值的股票，而极有可能是因为他买了这只股票，使得这只股票就变得具有投资价值了。这岂止是成就标准，简直是指鹿为马啊！所以，专业化了，赚钱就不难了，原始积累就不用拼爹，不用靠找老乡，拉关系。有了原始积累，以钱生钱，大家机会平等。无缘社会，唯此一途。当然，专业化的实现需要坚守，哪怕智商并不出众，坚守也会产生奇蹟。就如一个人喝水，喝一口水就放下，除了解渴，其他什么意义也没有。如此坚持喝一个小时不动，虽然要经受一点痛苦，但这一小时的喝水就变成了行为艺术。如此再坚持喝几十年，虽然很难，但一旦做到了就成了文物，就可以在自己周围圈一根绳，收门票。世间的许多财富传奇，大抵就是这样书写出来的。

再次是规划好被动收入。所谓被动收入，就是指一个人不工作也能够自动获得的收入，也就是我们俗话中讲的所谓用钱自动生来的钱。只是“用钱”里面的这个“钱”实际上指的是“资产”，而“生钱”里面的这个“钱”则是“收入”。因此，规划被动收入实际上要解决的问题是：如果一个人不想工作了，他（她）需要攒够多少经过合理配置的资产，才能使得他（她）用这些资产自动获得的收入和他（她）每个月或每一年要花费的支出达到收支平衡，从而实现财务自由。

要实现这一点，通常有四个步骤：第一步，是从未来任何一个时点的现金收支平衡和人生终点的资产负债平衡两个维度来估算财务自由所需的支出总额。这类支出主要包括两部分，一是包括衣食住行在内的日常开销，二是包括子女教育基金、父母赡养基金和医疗保险基金等在内的大额储备基金支出。两笔开支的应对之道各不相同，前者需要依靠现在投资一笔收益稳定的资产，靠这笔资产以后每年产出稳定的被动收入来平衡；而后者则靠现在储备一笔流动性较好的资产，以待将来在实际发生支出时变现这笔资产来消化。简而言之，虽然两笔开支的应对都需要在初始时点投资于资产，但第一笔开支依赖持续的被动收入来满足，而第二笔开支则靠资产变现来应对；第二步，是将财务自由所需的被动收入转换为所需资产。这里首先得对资产的收益率做个假定，然后用第一步估算的年被动收入需求除以这个收益率就得到所需资产的现值，也即现在的投资额。通常，如果一个家庭的投资管理能力强，资产的收益率就高，这个家庭需要投资的、产出被动收入的资产规模就可以小一些。反之，如果投资管理能力弱，资产的收益率低，这个家庭需要投资的、产出被动收入的资产规模就需要高一些。当然，这些计算都是建立在资产收益率的既定假设之上，没有考虑它的风险。而在实际运作中，实际的资产收益率显然会有上下波动，严谨的分析应对资产收益率的期望值做出估计，并同时估价其风险；第三步，是计算财务自由所需的资产总额。这个总额既包括前面估算的被动收入所需的资产额，也应包括需要用于未来变现的、应对储备基金支出的资产额。既要考虑站在现在这个时点考量的、实现财务自由所需的资产总额，也要考虑站在将来任何一个时点考量的、实现财务自由所需的资产总额。当站在将来任何一个时点来计算财务自由所需的资产总额时，还需将通货膨胀率作为一个考虑因素，即在将来的任何一个时点，储备基金和被动收入也都要随着通货膨胀而提高；第四步，是制订并实施资产配置计划。在第二步我们假定了一个资产收益率，那如何才能实现这个收益率呢？这就涉及到资产配置了。通常，除了资产构成外，资产配置的基本要求可以从它的收益性、安全性、流动性以及权属期限等方面来考量。而且，储备基金和被动收入各自需要配置的资产所要满足的条件也会有所不同。以权属期限为例，作为储备基金的目标资产要求永久权属，而作为被动收入的目标资产则只要求一定的权属期限就好。

此外，从现在时点和未来某一时点考虑的资产配置要求和类别选择也会有所不同。另外，还有几点要注意：一是资产的收益率如果降低，同样的被动收入所需要的资产额就要提高，资产的配置要求也会相应发生变化；二是通货膨胀率如果提高，同样的被动收入和储备基金需要的资产总额也会提高，资产配置要求也会有所差别；三是现时的资产配置相对容易，中长期的资产配置较难。在资产中长期配置的实际操作中要适时根据市场的资产类别和价格变化来进行调整。任何资产配置都是基于配置时点这样一个视角的，没有一种资产配置可以让人一劳永逸，我们要不断地根据情况进行调整；最后，如果认为实现财务自由所需的资产额太高，可以通过两条途径把它降下来，一是压缩日常开支规模和储备基金支出规模。二是提高资产收益率。由此，我们虽然是无缘社会的无缘人，纵使三缘崩坏，仍然可以财务自由，并借此通向人身自由和精神自由。
作者：李建良 系北京信息科技大学创新创业研究院院长